關鍵點
．儘管生意不錯，但InMode的股票已經便宜了很多。
．Shockwave Medical在最近一個季度收入增長了兩倍。
．Doximity為醫生和醫院提供排名第一雲解決方案。
到目前為止，2022年對股市來說是糟糕一年。我們已經看到了非常糟糕的通脹，許多投資者認為經濟衰退迫在眉睫。儘管如此，一些公司公布了業績數據出人意料地強勁。
以下是三隻錯過指引的醫療保健股——因方向正確！這是一個快樂的日子，管理層不得不修改其估計，以反映業務表現出色。我說的是InMode（NASDAQ：INMD）、Shockwave Medical（NASDAQ：SWAV）和Doximity（NYSE：DOCS）。
1.InMode是一家正在顛覆整形手術的高利潤公司
整容手術行業是一個價值500億美元的市場，InMode憑藉公司由射頻(RF)波驅動的非侵入性解決方案贏得了醫生青睞。
這隻股票的美妙之處在於它與Intuitive Surgical模式非常相似。InMode將其射頻設備出售給整容外科醫生，它還擴展到其他垂直領域，如婦科醫生，但這不僅僅是一次性銷售。每台設備都為InMode創造經常性收入流。一旦醫療機構購買了其中一種設備，並且醫生開始使用它，每次使用該設備時，就會有更多資金流向InMode。這被稱為“消耗品”收入，在第一季度佔公司銷售額16%左右。這是一個甜蜜的商業模式，任何Intuitive Surgical投資者都可以證明這一點。
我喜歡無創整形手術的想法，對我來說這對患者更為安全。但真正值得注意的是，這個顛覆者已經獲得了很高利潤，利潤率高達45%。InMode擁有30%的穩健收入增長。宏觀熊市已經打擊了該公司股價，很多投資者在2022年拋售了該股。但公司的增長故事仍然完好無損，即使該公司市盈率受到打擊，使得一隻好股票便宜得多。9月份的市盈率是53倍；現在是12倍。由於InMode在7月12日預先宣布了第二季業績，並提高了對今年預期，該股於上周股價出現飆升。管理層現在預計2022年的銷售額為4.35億美元。
2.市場現在喜歡Shockwave Medical
醫生長期以來一直使用超聲波來破壞腎結石。Shockwave團隊認為，在橫向思維中一個很好例子，就是聲波可能對人體動脈中的鈣沉積物做同樣事情。因此，該公司為這一概念申請了專利並創造了這些設備。
這是一個巨大的贏家。我從2019年就開始關注這家公司。我非常看好這個業務，但我害怕買錯股票。但在不到兩年時間裡，該公司股價上漲了近600%。
當然，該股於熊市中受到了一些衝擊波。這就是為什麼Shockwave的股票在去年只上漲19%。不過，在這個市場上，這是一個不錯回報。醫療科技先驅繼續看到驚人收入增長。在第一季度，它公布了該季度收入為9300萬美元，比一年前增長了194%。
管理層非常看好日本市場機會，該公司設備最近獲得了監管部門批准。行政總裁Doug Godshall估計，隨著時間推移，日本將成為該公司的主要市場之一。
Godshall預測，今年晚些時候醫療保健供應者的“COVID洗盤”將趨於穩定。根據第一季度數據，他相信Shockwave將繼續表現出色。因此，他將2022年的銷售指導提高到4.45億美元。
3.Doximity——我對醫療保健領域最強的投票
我喜歡Doximity，因為它是一隻成功改變美國醫療保健行業（價值4萬億美元的龐大行業）的互聯網股票。Doximity既是醫生和其他醫療保健專業人員的求職網站，也是試圖在線瞄準醫生的製藥公司聖地。
到去年IPO時，Doximity已經在該公司網絡網站上註冊了美國絕大多數醫生（80%），甚至更多醫學生（90%）。這些早期勝利為該公司提供了強大護城河。任何競爭對手都很難出現，因為網絡效應使Doximity處於領先地位。現在的問題是，當Doximity將所有這些醫療眼球利潤化時，它將賺多少錢。
Doximity未來最令人興奮的部分可能是Dialer。這是該公司為醫生及其患者提供的遠程醫療解決方案。該公司在這裡使用免費增值模式：免費提供服務，然後開始收取升級費用。我預計隨著時間推移，遠程醫療將成為一個主要行業，而Doximity將成為這一趨勢中最大受益者。
目前，Doximity的利潤率為45%，收入同比增長40%。該公司的投資回報率(ROI)非常出色。製藥公司是10比1，醫院是14比1。該公司的淨收入保留率高達157%，因此它在現有客戶群中獲得了巨大收益。
Doximity的財年剛剛結束。該公司將2023年的收入預期，從4.5億美元上調至4.56億美元。值得注意的是，公司95%指引是建基於現有客戶的訂閱、續訂和擴展服務。因此，只有5%的指引是建基於尋找新客戶。
我認為Doximity有機會是醫療保健領域最強大股票之一。行政總裁Jeff Tangney所說，“我們相信我們將成為美國的醫生雲。”
作者:Taylor Carmichael
編輯:Mark
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