波動市中有升有息的滄海遺珠

關鍵點

.數十年來,Realty Income一直提供持久股息。

.房地產投資信託基金還擁有出色增長記錄。

.它看到了未來有繼續增長的巨大機會。

從少公司能像Realty Income(NYSE:O)更貼切地命名。在該公司53年經營歷史中,這個房地產投資信託基金(REIT)已連續623個月支付股息。這使它成為房地產行業中收集可靠收入流的最佳場所之一。

然而,Realty Income不僅僅支付持久每月股息。這隻REIT在增加其投資組合、盈利和股息方面有著同樣令人印象深刻記錄。這隻房地產投資信託基金明確表示的一件事是,它仍有很大增長空間。

一個非常良好增長記錄

Realty Income已將投資組合中房地產總價值,從1996年的5.65億美元,增長到去年的359億美元,使它成為十大房地產投資信託基金之一。值得注意的是,這隻房地產投資信託基金不僅規模擴大了,股東價值也增加了。

自1995年以來,Realty Income以5.1%的複合年增長率,增加了其年度經調整每股運營資金(adjusted funds from operationas)(AFFO)。總體而言,它在過去26年中的25年中擴大了每股AFFO。

同樣值得注意的是,這REIT的增長速度越快,規模越大。自2012年以來,儘管它已擁有60億美元房地產總價值,但在這高基礎上,該基金以每股AFFO 的6.4%複合年增長率增長。

由於穩定盈利增長,Realty Income一直在增加派息。自1994年IPO以來,它已將派息提高了115次,包括過去連續98個季度的每一個季度,派息以4.4%的複合年增長率增長。自1994年以來,這種不斷增長收入流,幫助這REIT實現了15.3%的複合年均總回報率。

只是觸及增長潛力表面

Realty Income有一個大膽目標,即是在未來成為全球首五名的REITs。它相信它可以變得更大,因為它看到了繼續收購房地產的巨大機會。

該公司估計,其核心的美國和歐洲市場約有12萬億美元的業主自營房地產,其中約4萬億美元在美國,8萬億美元在歐洲。不從事房地產經營業務的大型優質公司,擁有大約2萬億美元這些房產。

這使得它們適合售後回租交易,在這種交易中,Realty Income可收購有關基礎房地產,並將它們租回給運營商。這些交易為運營公司騰出資金進行擴張,同時為Realty Income提供更多創收財產。

Realty Income去年開始利用巨大歐洲市場機會。在9月,它宣布通過在西班牙與西班牙第二大雜貨公司和全球第八大零售商家樂福,進行戰略性售後回租交易,以進軍歐洲大陸。Realty Income在最初交易中購買了七處房產,隨後一個月後又購買了三處。

除了擴展到新地區外,Realty Income有充足機會獲得新房產類型。例如,它在今年早些時候,同意以17億美元從永利度假村收購Encore Boston Harbour渡假村及賭場,從而在博彩行業進行了首次收購。該交易展示了該REIT規模優勢,表明其增長不受行業、房地產類型或地理限制。

鑑於該公司有巨大的機會集,Realty Income相信它以兩位數總年回報率的增速,以增加每股AFFO和股息。由於它擁有合理派息比率,約為其AFFO的75%和頂級信用評級,它具有繼續擴張財務火力。這為該REIT提供了足夠財務靈活性,可以繼續進行增值的房地產收購。

不要忽視這隻REIT增長潛力

Realty Income主要吸引力在於股息,目前股息收益率超過4%。然而,這只是故事一部分。該房地產投資信託基金具有良好增長前景。因此,對於尋求增長和收入的投資者來說,這是一個很好選擇。

作者:Matthew DiLallo

編輯:Mark

更多分析:

市場波動讓你失望?資金一直湧向這幾隻強股

擔心長期熊市?買這3隻股息股票高枕無憂

美股波動未止 3隻高股息股成避風港

分享給你的朋友

美股表現近年持續強勁,不知如何入手?我們精選了10隻高增長美股,並撰寫了《不應錯過的10隻高增長美股》免費報告。立即按此下載!

想提早退休? 想提高每月的被動收入?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。要知道打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

About The Fool 5491 Articles
文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com