Datadog與Domo 邊隻雲業務股更應買?

5G

關鍵點

.Datadog正在全力以赴,因為它打破了孤島並簡化了IT專業人員任務。

.隨著越來越多管理人員依靠儀表板來監控和分析公司績效,Domo業務發展在壯大。

.其中一隻股票最初看起來要便宜得多,但它也承受著巨額虧損和負賬面值所帶來負擔。

Datadog(NASDAQ:DDOG)和Domo(NASDAQ:DOMO)都是增長中以雲為基礎的數據可視化公司。

Datadog的平台實時監控整個公司的數據庫、伺服器和應用程式。它將這些數據聚合到統一儀表板上,使IT專業人員更容易發現和診斷問題。

Domo從各種軟件平台收集組織的業務相關數據,然後將所有這些信息聚合到單個應用程式中,以用於可視化、管理和分析目的。公司還可以使用Domo集成app商店中的應用程式定制他們的體驗。

Datadog和Domo服務完全不同的市場,但它們都打破了孤島,使管理公司更為容易。兩家公司也很好地抵禦了宏觀逆風,並始終保持兩位數的高收入增長。由於通脹、利率上升和俄羅斯與烏克蘭的衝突,給高增長的科技股蒙上了陰霾,投資者是否應該考慮投資這兩家公司?

1.Datadog:具有粘性生態系統錄大規模增長

Datadog收入在2021財年增長70%,達到10.3億美元,與日曆年一致。該公司經調整的毛利率從79%下降至78%,但根據通用會計原則(GAAP),該公司淨虧損仍從2450萬美元收窄至2070萬美元。它還在第四季度按通用會計原則計算實現了盈利。按非通用會計原則(non-GAAP)計算,公司全年盈利飆升133%至1.668億美元。

Datadog的年經常性收入(ARR)至少為100,000美元的客戶數量增加63%,達到2,010。該公司ARR至少為100萬美元的客戶數量猛增114%至214家。公司以美美元為基礎淨保留率(衡量每位現有客戶增長)已連續18個季度保持在130%以上。

Datadog預計公司收入將在2022財年增長47%至49%,公司毛利率將保持在70%水平高位,因為它受益於有利的雲託管成本。分析師預計Datadog在2022財年仍將無利可圖,但他們仍預計公司經調整息、稅、折舊攤銷前利潤(EBITDA)將增長11%至2.09億美元。

Datadog以2.71億美元的現金和等價物、12.8億美元的可售證券,以及1.3倍的可控的債務權益比率,結束了這一年。該股今年市銷率為29倍並不便宜,但公司令人印象深刻的收入增長和高保留率,可以證明溢價估值是合理的。

2.Domo:增長穩健,虧損擴大

在今年1月底止2022財年,Domo收入增長23%至2.58億美元。公司經調整訂閱毛利率從81%上升至83%,公司第四季度的賬單增長率為30%,創下14個季度以來最高賬單增長率。公司淨留存率也保持在100%以上。

然而,根據通用會計原則,Domo的淨虧損從2021財年的8460萬美元,擴大到2022財年的1.021億美元。按非通用會計原則(non-GAAP)計算,公司淨虧損從5080萬美元,小幅收窄至4150萬美元。公司現金和等價物也同比下降8%至8360萬美元。

這些不斷擴大的損失令人震驚,但Domo的負債也增長了24%至3.706億美元,並超過了公司於2021年底的資產2.446億美元,這使該股的賬面價值為負數。隨著利率上升,這種高槓桿可能會使Domo難以獲得新的資金。

Domo認為,由於銷售團隊擴張和其他投資,這種壓力不會很快緩解。它預計公司收入將在2022財年增長22%至24%,但其非通用會計準則淨虧損將再次擴大。分析師預計公司經調整EBITDA虧損,將從2330萬美元,擴大至3010萬美元。

Salesforce(NYSE:CRM)和Splunk(NASDAQ:SPLK)等可比公司的股價約為今年銷售額的6倍,Domo的股票起初可能看起來便宜,只是今年銷售額的4倍,但估值較低反映了Domo不斷擴大虧損和醜陋的資產負債表.

明顯贏家:Datadog

Datadog股票比Domo貴很多,但它的增長速度更快,它的盈利增長看起來更穩定,它的槓桿率也不算太高。

Domo收入增長不錯,但公司巨額虧損和負賬面價值不容忽視。在擁擠的數據可視化軟件市場上,Domo還可能難以與更大競爭對手競爭,例如Salesforce的Tableau和Splunk。

總之,Datadog是比Domo更好全能投資。在這個充滿挑戰市場中,它的股票可能會保持波動,但從長遠來看,該公司可能會發展成為一家規模更大的雲軟件公司。

作者:Leo Sun

編輯:Mark

 

更多內容:

撈底思考

兩隻績優美國金融科技股有機會回勇

幾時應該投資?睇巴菲特點講

分享給你的朋友

美股表現近年持續強勁,不知如何入手?我們精選了10隻高增長美股,並撰寫了《不應錯過的10隻高增長美股》免費報告。立即按此下載!

想提早退休? 想提高每月的被動收入?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。要知道打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

About The Fool 5816 Articles
文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com