這3隻股息貴族能帶來可觀回報

對於收入型投資者來說,這是一個棘手的時期。利率總體上仍接近歷史低點,但美聯儲預計到2024年前的基準聯邦基金利率將多次上調。一些收息股票的價格已經開始反映這種即將到來升勢,但其他股票並未這樣做。當然,股票股息收益率的變化既可能源於股價變動,也可能源於公司決定支付多少股息。

不過,即使在目前背景下,也有一些業績記錄異常穩固的收息股,以目前水平可被買入。這三位股息貴族將為你的投資組合提供很好補充,儘管有這種環境,但正因為如此。

1.Cincinnati Financial

當投資者想到股息貴族時,Cincinnati Financial(NASDAQ:CINF)通常不會讓人想到。這家人壽和商業保險公司的溫和市值只為200億美元,使它遠離大多數人的視線。而且,雖然按當前股價計算,公司2.2%的股息率是可觀的,但也並不令人瞠目結舌。

然而,很多人可能忽略了一點令Cincinnati Financial公司應該引起更多關注:它的股息支付近年來一直在迅速增長。管理層已將季度派息,從10年前的每股0.40美元,提高到現在的0.69美元。這相當於年化支付增長率5.6%,這一令人印象深刻的增長率,在此期間肯定超過了通脹。

出於所有正確原因,這也是一個可靠的派付。

雖然保險業經常面臨不可預測的費用支出,例如與全球疫情相關的業務中斷和可半預測的費用開支,例如颶風造成費用,但保險公司正在不斷更新保費模型,以反映新的風險類型,以及應對成本變化,亦為易於理解的風險提供保障。這些調整可能要等到風險變得明顯的一年後才生效,這可能會導致一些艱難的財政年度。不過,這些價格調整總是會實現。精算師(企業的統計學家和數學家)會確保這一點。

Cincinnati Financial也帶來了大量利潤來緩衝它。儘管該公司支付的股息超過了2020年年中所賺取,但這是一種短暫的不平衡。這家保險公司於去年的每股盈利相當典型,為6.41美元,但僅支付了每股2.52美元的股息。

2.IBM

是的,International Business Machines(NYSE:IBM)是股息貴族。它在2020年4月連續第25年提高年度股息派發,而獲得了這一地位,儘管這一消息大多被當時發生的其他更大事情所掩蓋。該公司通過去年再次增加派息來維持地位。

但是,IBM不是越來越無關緊要嗎?該公司最近剝離了基礎設施服務業務是否會影響股息狀況,從而有效地重新啟動時鐘?

這兩個問題的答案是否定的,原因相同。

託管基礎設施部門的衍生產品,現在稱為Kyndryl(NYSE:KD)不僅是一個很長的時間,而且是一個急需舉措。IBM旗下的業務部門高度關注混合雲計算和人工智能,這兩者都帶來巨大增長機會。按固定匯率計算,上一季度公司收入同比增長8.6%,混合雲銷售額增長16%。這是可靠的,但它仍然只反映了IBM行政總裁Arvind Krishna認為在混合雲計算所帶來萬億美元機會中一小部分。

至於分拆Kyndryl影響公司盈利和每股派息,大多數觀察家將了解基本的數學問題並相應地調整公司派息歷史。它作為股息貴族的地位並沒有真正受到威脅。

IBM目前股價反映股息率高達5.3%,這表明大多數投資者仍然看不到這家公司從過去發展到更現代化的業務有多好。

3.Consolidated Edison

最後,可能以考慮添加Consolidated Edison(NYSE:ED),如果你的投資組合需要可靠收入流,是你今天應該購買的股息貴族名單。雖然它略高於3.7%的收益率並沒有IBM那麼高。

這家公用事業公司,更為人所知的是ConEd,為紐約市及其周邊地區的1000萬客戶提供服務。該公司已連續48年上調年度派息,這是標準普爾500指數公用事業股中最長的派息增長紀錄。而且沒有跡象表明這種增長很快就會停止,甚至沒有放緩跡象。

將這些可靠的派息增加可歸功於業務的性質。世界需要保持正常運轉,因此Consolidated Edison的收入是經常性的。雖然公用事業公司當然必須注意他們的開支,並獲得監管機構的批准以提高費率,但這些要求很少被拒絕。從長遠來看,紐約市居民電費在2020年和2021年都在上漲,但Consolidated Edison今年也成功地對這些客戶實施了漲價。這些電費上調足以應付任何過去和未來股息支付。

ConEd去年分配了每股3.10美元股息,同時每股盈利為4.39美元。如果未來財政狀況變得複雜,這是一個很好的利潤緩衝。

作者:James Brumley

編輯:Mark

更多分析內容:

Nvidia是否值得買?

拆解元宇宙股Roblox大跌底蘊

有倍升潛力成為Tesla 2.0的電動車股

分享給你的朋友

美股表現近年持續強勁,不知如何入手?我們精選了10隻高增長美股,並撰寫了《不應錯過的10隻高增長美股》免費報告。立即按此下載!

想提早退休? 想提高每月的被動收入?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。要知道打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

About The Fool 5818 Articles
文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com