通脹回來了 你的投資準備好了嗎?

要點

.過去十年通脹低於2%,通脹率現在超過5%。

.雖然一些投資對通脹反應積極,但許多投資沒有。

.這些投資可以做好準備為你應對當今環境。

整個2010年代的年通脹率都在2.5%以下徘徊,但到2021年夏天,年通脹率升至5%以上,可能繼續維持在此水平以上。 在許多人的投資生涯中,平均成本首次大幅上升,有些投資的反應會比其他投資好。通過遵循這三個提示,你的投資組合將準備好迎接整個2020年代的持續通脹。

1.挑選受益於通脹的股票

在每隻股票背後,都有一家公司以不同商業模式經營,所受通脹影響亦不同。將從通脹中獲益的公司,可以成功地將成本轉嫁到消費者身上,例如蘋果或亞馬遜。人們仍在排隊購買新iPhone,並在亞馬遜Prime上訂購東西,這些大市值公司不像其他公司那樣感受到通脹帶來困境。

對於那些希望獲得股票,但擔心高波動性的人來說,兩個行業對通脹反應一般良好。基本材料公司通過製造、採礦、造紙、化工或金屬向世界提供所需。消費必需品是消費者在經濟衰退期間將繼續購買的商品,如食品、飲料和家居用品。

在這個領域脫穎而出的一家公司是Costco(NASDAQ:COST),它使用Kirkland品牌來生產價格實惠商品,從而降低客戶成本,以保持90%的客戶忠誠度。該公司擁有1億會員和不斷增長的線上業務,它完全有能力應對高通脹環境。Costco可以保持相對較低的成本,即使通過適度的提價,客戶可能仍保持忠誠。

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相比之下,早期公司可能會有更艱難時期。他們經常慷慨地購買用戶,並專注於在錄得利潤前的長期增長。這些公司現在必須為同樣的服務支付更高價格,而且可能沒有像通脹低於2%時那樣獲得可持續的收入來增長。

遊戲博彩公司Skillz(NYSE:SKLZ)比今年早些時候的頂端下跌50%。該公司目前仍處於收購客戶模式,上個季度虧損8000萬美元,是去年同期的4倍。雖然該公司仍具有長期增長潛力,但短期內仍面臨一場艱苦戰鬥,因為它必須花錢收購客戶,並面臨著通脹導致價格上漲。

2.投資於其他資產類別

除了傳統股票外,還有大量機會對沖你的投資組合。傳統上,黃金在高通脹時期通常表現良好。由於黃金供應增長緩慢,當投資者蜂擁而至避險資產時,金價就會上漲。因為大多數人不會購買實物黃金,因此SPDR Gold Trust ETF(NYSE:GLD)是一種流行、相對便宜的購買方式。

投資者也開始選擇不太傳統的加密貨幣作為保值工具。基於有限供應的相同邏輯,加密貨幣的需求可能增加,因為投資者尋找與投資組合其餘部分的不相關投資。雖然穩定幣屬於低風險,聽起來可能很有吸引力,但隨著與美元掛勾,這些貨幣將隨著通脹而失去購買力。雖然波動性較大,但持有少量比特幣(Bitcoin)(CRYTO:BTC)或Ethereum(CRYPTO:ETH)配置,可與股票投資組合進行不相關對沖作用,而它們比黃金具有更大升值潛力。

3.購買TIPS,而不是固定利率債券

高通脹會顯著削弱你的購買力,問題是你的錢能買多少。雖然固定利率債券和存款證為你的儲蓄提供了安全且風險很小,但它們無法跟上高通脹環境。持有這些債券的投資者將失去購買力,因為無論這些投資支付什麼利息,都可能遠遠低於通脹水平。

一個很好的選擇是購買TIPS,而不是傳統的債券。正如”美國國債通脹保護證券”(Treasury Inflation Protected Securities)名稱所暗示的,這些債券調整了票息支付,以保護投資者免受通脹風險影響。隨著通脹回升,這些是比固定利率投資更好的選擇。

更高的通脹即將來臨,但你不應該把它看作是一個成本。這是一個機會,確保你的投資組合中有未相關投資,可以在通脹期間表現良好。檢查你的投資組合並使它多樣化,確保每個位置都能承受高通脹,並且與其他投資不相關。無論你是購買公共股票還是非傳統投資,你都可以找到絕佳選擇,令你在未來十年有望獲利。

作者:David Smith

編輯:Mark

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