油價創新高 現在要買的最佳石油股

要點

.油價上漲意味著更多現金流入Devon Energy的金庫。

.Devon郡希望與股東分享這筆意外之財。

.即使油價降溫,Devon都也可以繼續支付更高的股息。

油價已經上演了史詩般的反彈。在過去12個月裡,它們已經上漲近100%,並接近每桶80美元。去年疫情初期原油跌至負值區域時,它們距離底部甚至更高。

基於需求反彈和供應緩慢恢復,油價可能會進一步上漲。簡而言之,石油股正在產生大量現金流。

許多石油生產商正在用這筆錢償還債務,並在經歷坎坷之後重回堅實的基礎。然而,其他人開始將更多的意外之財返還給投資者。Devon Energy(NYSE:DVN)處於領先地位,這就是為什麼它是我現在最值得購買的石油股。

更多內容:油價強勢回升 中海油服與海隆控股可以看高一線?

特別的開始

Devon Energy於2021年開始完成與 WPX Energy的轉型合併。合併擴大了規模並降低了成本,使它能夠產生更多的自由現金流。Devon制定了一項計畫,通過啟動行業首創的固定加可變股息計畫,將大部分資金返還給投資者。該戰略將使該公司定期向股東支付基本股息,以在油價下跌時提供支援。此外,Devon將根據自由現金流、財務狀況和油價前景,每季度派發可變的特別股息。

該公司將可變股息率設定為每季度高達剩餘自由現金的50%。在覆蓋資本支出和基本股息後,它將這個數字計算為自由現金流。Devon可以靈活地使用剩餘的資金來進一步支撐已經強勁的資產負債表或回購股票 。

越來越多的支持

考慮到今年油價的上漲,Devon的可變股息計畫的啟動時機再合適不過了。該公司在第一季度產生了2.6億美元的自由現金流。這使它能夠支付每股 0.34 美元的股息(每股 0.11 美元的季度基數加上每股 0.23 美元的可變股息)。與此同時,公司第二季度的剩餘自由現金流激增至5.1億美元,使公司的總股息支出增加了 44%,至每股0.49美元

推動更高股息的主要因素是油價上漲。Devon第二季度以每桶 50.34 美元的平均價格出售石油,比第一季度的每桶 46.15 美元有所改善。如果沒有石油對沖來防止油價下跌,該公司本可以實現更高價格。

雖然這些對沖在短期內將成為逆風,但它們明年開始逐漸減少。因此,Devon的現金流應該會繼續擴大,即使油價回吐了近期的部分漲幅。

這使公司股東準備在未來幾個季度獲得更大的股息。以80美元的油價,Devon可能會在今年下半年支付巨額股息。以目前股價計算,基於80美元的油價,它的自由現金收益率為24%。假設它以股息的形式支付了一半的錢,它的股息收益率可能約為12%。這使它成為 S&P 500 公司中有最高潛在股息收益率的機會。

與此同時,隨著Devon當前的石油價格對沖計畫展開,未來現金流量還會有更大上升空間,並且它從與合併相關的成本節約舉措中受益。如果油價為80美元,未來現金流收益率為34%。同時,即使油價跌至每桶60美元,其自由現金流收益率也將超過20%。

基於這一優勢,Devon未來可能會通過可變股息支付更多的自由現金。由於需求的不確定性,該公司不會分配太多資金來增加產量。同時,它已經實現了槓桿目標。這使得它的自由現金選擇更少。它可以回購股票、進行收購或支付更多股息。

從高油價中獲利的最佳方式

Devon Energy 讓投資者幾乎可以立即從油價上漲中受益。那是因為公司可變股息計畫隨著油價上漲而上漲。在油價持續走高的時期,這種近期回報和上行潛力使Devon成為目前最值得購買的石油股。

作者:Matthew DiLallo

編輯:Mark

更多分析:

股價有潛力倍翻的跨境電商股

尋找美股投資機會的3個好用方法

有倍升潛力成為Tesla 2.0的電動車股

有力倍升的消費信貸新星

出現買入機會的全方位金融科技股

分享給你的朋友

美股表現近年持續強勁,不知如何入手?我們精選了10隻高增長美股,並撰寫了《不應錯過的10隻高增長美股》免費報告。立即按此下載!

想提早退休? 想提高每月的被動收入?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。要知道打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

About The Fool 4690 Articles
文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com