在強勁Q4季績後 Stitch Fix是否仍值得買入?

要點

.到2021財年結束時,銷售趨勢強於預期。

.Stitch Fix擁有長期的光明前景,但未來幾個季度可能會出現增長緩慢和費用上升。

最近,投資者一直在努力判斷Stitch Fix(NASDAQ:SFIX)的盈利潛力。這家線上服裝零售商的股價在過去一年一度上漲兩倍多,然後在準備公布最新的第四季度業績報告前,年初至今股價卻跌40%。這些波動是反映對管理層短期增長預測,進行一些重大修訂。

更多內容:Nike vs Stitch Fix 哪隻更值得買?

但現在由行政總裁Elizabeth Spaulding領導的執行團隊,帶領公司在7月下旬結束的這段時間裡表現出色。Stitch Fix還預示著公司業務在未來的財年可能更強勁。讓我們直接深入了解。

Stitch Fix正在擊中目標

該公司同比增加643,000名新的活躍客戶,訂閱購物者人數接近420萬。有關18%的增幅加上每名客戶的平均支出略有增加,將整體收入推高29%。早在6月初,管理層預測只有21%的溫和增幅。

除了超過這些目標外,銷量飆升還讓Stitch Fix的業績顯著超過了公司的2021年預測。與高管三個月前預測增長21%相比,2021年度銷售額卻增長23%。

該年度預測在過去九個月內發生了變化,但Stitch Fix以積極的姿態結束了這一年。“這些結果反映了我們在女性、兒童和英國業務的強勁表現,”Spaulding說,她於8月從創始人Katrina接任行政總裁一職。

沒有運輸失誤

投資者開始擔心Stitch Fix可能會發布被供應鏈問題絆倒。整個零售業同行都出現了運輸成本飆升和交付瓶頸增加等問題。這些問題也在2021年初損害了電子商務業務。

但幾乎沒有證據表明,Stitch Fix在整個初夏都掙扎這些問題。積極的銷售趨勢意味著穩定的庫存流動,毛利率上升,甚至創下年內歷史新高。這些財務上的勝利為管理層的看漲論點增添了分量,該論點涉及進入新的人口階層、新市場,並使用直接購買選項來大幅擴大銷售。

展望2022

Spaulding和她的團隊對他們的前景採取了謹慎態度,預測整個2022年的銷售額將至少增長15%。不過,該預測最快可能會在下個季度發生變化,因為管理層預測第一財季銷售額可能在5.6億美元至5.75億美元之間。該範圍的收入轉化為17%增長,這可能意味著最初對2022年數字預測實太低。

當然,基於Stitch Fix假設增長放緩,即使它深入英國,短期前景中有足夠數據來安撫華爾街的淡友,並在美國推出公司直接購買功能平台

然而,公司業務正以令人印象深刻的增長和盈利趨勢進入2022財年。如果它保持這種勢頭,主要透過支持用戶增長和參與度,那麼該公司很有可能連續第二個財年超越預期。這就是為什麼不介意在不明朗增長時期持貨的投資者,可能考慮在今天購買這隻股票。

作者:Demitri Kalogeropoulos

編輯:Mark

更多分析:

更多分析:

聯儲局議息後美股走向要看的關鍵點

安全認證股收購後可維持高增長

出現買入機會的全方位金融科技股

分享給你的朋友

美股表現近年持續強勁,不知如何入手?我們精選了10隻高增長美股,並撰寫了《不應錯過的10隻高增長美股》免費報告。立即按此下載!

想提早退休? 想提高每月的被動收入?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。要知道打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

About The Fool 4689 Articles
文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com