市場崩盤即將來臨:當發生時買入這隻增長型美股

invest

關鍵點

.有幾個信號表明市場即將崩盤,但無法準確預測何時會發生。

.從歷史上看,股市大幅下跌往往是買入機會。

美聯儲已採取措施在整個疫情期間刺激經濟。例如,利率接近歷史低點,美聯儲每月繼續購買1200億美元的抵押貸款支持證券和國債。這些政策背後的目標是在向經濟注入現金,同時抑制借貸成本。

然而,經濟開始看起來有點過熱。上週,美國勞工部報告稱,過去12個月消費者價格指數(CPI)上漲5.4%,是十多年來最大漲幅。這讓很多投資者感到擔憂,因為CPI是用來衡量通脹的,而在過去,通脹上升往往與市場崩盤同時發生。

更令人擔憂的是,席勒市盈率(Shiller P/E ratio),將標準普爾500指數的價格與過去10年經通脹調整的平均盈利比較,目前為38。但在此之前,席勒市盈率在過去歷史上僅超過35一次:就在2000年互聯網泡沫破滅和市場崩盤之前。

好消息

當市場下跌時,股價可能會大幅下跌。在2000年開始的崩盤中,標準普爾500指數在觸底前暴跌了49%。但也有一線希望:從那時起,標準普爾500指數的年回報率仍超過7%。換句話說,如果你在崩盤前在該指數上投資了10,000美元,那麼今天它的價值將超過40,000美元。

這是大局:市場崩盤往往是買入機會。不幸的是,沒有人確切知道下一次大跌會在什麼時候發生,所以你能做的最好事情就是做好準備。留出一些現金,並保留一份你想擁有的優質股票清單。例如,我計劃在下一次經濟低迷期間購買更多Lemonade(NYSE:LMND)。以下是為什麼。

更多內容:Lemonade是你的成長股嗎?

Lemonade

Lemonade為保險業帶來了顛覆性的移動優先方法。Lemonade依賴聊天機器人和人工智能,而不是代理和精算師,即是為傳統保險公司銷售保單和預測風險的人士,與競爭對手相比,該公司工資成本保持在較低水平。

公司平台還旨在收集比傳統系統更多數據。這一優勢使Lemonade能夠更準確地量化風險、承保保單和檢測欺詐,所有這些都轉化為更低索賠支付。然後,這些節省成本,可以以更優惠價格轉嫁給客戶,從而形成良性循環。

換句話說,隨著Lemonade增加新客戶,更多數據通過公司AI引擎輸入,從而增強了其預測能力。隨著時間推移,這使得Lemonade能夠更好地降低風險,幫助公司將索賠支付和保單價格保持在較低水平。

現在還為時過早,但這種飛輪效應已經很明顯了。在2018年至2020年期間,Lemonade的總損失率(即索賠支付佔保費百分比)顯著下降。與此同時,公司客戶群迅速增長。事實上,Lemonade僅僅用了四年多時間就達到100萬客戶。相比之下,財產和意外傷害保險行業的領導者State Farm用了22年時間才達到同樣的里程碑。

度量 2018 2020 複合年增長率
客戶 308,835 100萬 80%
毛損率 113% 71% N/A

就上下文而言,State Farm在2020年的總虧損率為72%。換句話說,儘管是一家年輕得多公司,Lemonade的人工智能業務虧損(相對而言)略低於行業領導者。這是令人鼓舞的。

然而,Lemonade的總損失率在2021年第一季度飆升至121%。這是由於德克薩斯州的冬季風暴烏里,這是一場超出人工智能預測能力的黑天鵝事件。從好的方面來說,如果排除那次災難造成損失,Lemonade第一季度的總損失率為71%。這讓我相信公司走在正確的軌道上。

展望未來,Lemonade最近宣布了下一個產品:汽車保險。進入這個行業,僅在美國就為公司市場機會增加了3000億美元,使總額超過4000億美元。換句話說,這家公司有很長增長跑道,無論我們處於熊市還是牛市,保險都是必不可少的。

需要注意的是,這並不意味著市場崩盤不會影響Lemonade。相反,它是一家規模較小、無利可圖的保險公司,面臨更大競爭對手,因此公司股價可能會波動。但我會將以此作為買入機會,在我的投資組合中增加更多這種顛覆性增長股的股份。

編輯:Cyrus

分享給你的朋友

美股表現近年持續強勁,不知如何入手?我們精選了10隻高增長美股,並撰寫了《不應錯過的10隻高增長美股》免費報告。立即按此下載!

想提早退休? 想提高每月的被動收入?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。要知道打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

About The Fool 4546 Articles
文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com