亞馬遜與微軟 買入哪個更好?

亞馬遜(Amazon)(NASDAQ:AMZN)和微軟(Microsoft)(NASDAQ:MSFT)分別在《財富》雜誌“最受尊敬公司”名單中排名第二和第三。這不足為奇。這些科技巨頭都取得了令人難以置信成功,並且都在過去成為有回報投資。

去年,亞馬遜股價上漲了65%,微軟股價上漲了55%。但是,今天買入哪個更好?

Amazon:零售巨頭

亞馬遜取得了令人印象深刻成就:它是美國最大的電子商務市場,也是世界第二大零售商,公司平台服務了超過170萬家中小企業。此外,Amazon Web Services是全球領先的公共雲服務供應商,在2020年第四季度佔有市場份額32%。

更多分析Amazon vs. Stitch Fix 二選一更應買哪隻?

除了核心電商外,亞馬遜還在數字廣告領域贏得了關注。該公司的內容平台-Amazon marketplace、Fire TV和Twitch-在廣告界是寶貴的房產,營銷人員願意為此付費。亞馬遜還為買賣雙方提供了廣告科技平台,使亞馬遜能夠從公司自有網站和apps內外的廣告銷售中獲利。

根據eMarketer數據,2020年,亞馬遜數字廣告收入達到157億美元,佔美國數字廣告市場10.3%,使該公司在Alphabet的Google和Facebook之後排名第三。值得注意的是,自2018年以來,亞馬遜已經取得了重大進步,當時其廣告業務創造了99億美元市場份額,佔市場份額6.8%。

這三個不斷增長市場-在線購物、雲計算和數字廣告-推動了亞馬遜近年錄強勁財務業績。

度量 2017 2020 複合年增長率
收入 1779億美元 3861億美元 29%
自由現金流 64億美元 259億美元 59%

儘管規模龐大,但亞馬遜在核心市場的增長仍處於有利位置。該公司最近與NFL簽訂了一項為期10年獨家協議,將“星期四足球”帶到了Amazon Prime Video。這種合作關係將推動Prime會員數量增長,並幫助亞馬遜擴展數字廣告業務。

微軟:軟件巨頭

微軟也有同樣令人印象深刻背景。Microsoft 365套件屬行業領先的應用程式,包括Word、PowerPoint和Excel等,這些應用程式已幫助該公司佔領了辦公生產力軟件市場近90%佔有率。

更多評論微軟股票可以買嗎?

此外,Windows在很大程度上是全球領先的桌上電腦機操作系統,使Microsoft可以從第三方PC製造商那裡獲得許可收入。

在雲計算中,Microsoft Azure當前在AWS後面排名第二,但它的增長速度更快。 2020財年(截至2020年6月30日)Azure收入增長56%,幫助Azure佔據20%市場份額,高於2019年底18%。

值得注意的是,Microsoft通過對數據中心基礎架構的持續投資,以及擴展服務產品(尤其是在人工智能、數據分析和開發人員工具領域)來推動有關增長。

最後,遊戲已成為該科技巨頭業務的重要組成部分。實際上,在2020財年遊戲收入達到了96億美元,僅佔微軟總銷售額7%。到2021年上半年,遊戲收入增長38%,這受惠於強大Game Pass訂閱銷售以及Xbox系列X和S的成功發布。

總體而言,近年來微軟財務業績令人印象深刻,尤其是對於規模如此龐大的企業而言。

度量 2017 2021年Q2(TTM) 複合年增長率
收入 966億美元 1533億美元 14%
自由現金流 314億美元 504億美元 15%

最終的想法是,與亞馬遜不同,微軟會派息。目前,股息收益率為0.84%,與某些股票相比並不算多,但是由於微軟財力雄厚,該股息幾乎與你可能會發現的一樣確定。

展望未來,Microsoft已為增長做好了準備。對於公司生產力軟件和雲計算業務而言,數字化轉型工作應是一個順風。隨著視頻遊戲和電子競技在消費者中越來越流行,微軟也許能夠將遊戲業務發展為第三大收入來源。

判決

就個人而言,我認為你選擇這兩家公司都不會出錯。兩者都取得了幾乎無與倫比的成功,並且都受惠於強大競爭地位、穩健的資產負債表和巨大市場機會。

話雖如此,亞馬遜贏得了這場比賽。該公司的發展速度更快,並且在雲計算中處於主導地位,使其具有優勢。此外,亞馬遜的數字廣告業務正在迅速佔領市場份額,使該公司成為另一個龐大行業的主要參與者。我認為,這給投資者帶來了更多的長期上升空間。

編輯:Cyrus

分享給你的朋友

美股表現近年持續強勁,不知如何入手?我們精選了10隻高增長美股,並撰寫了《不應錯過的10隻高增長美股》免費報告。立即按此下載!

想提早退休? 想提高每月的被動收入?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。要知道打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)

About The Fool 3884 Articles
文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com