有這兩件事我才會買特斯拉股票

按市值計算,特斯拉(Tesla)(NASDAQ:TSLA)是全球十大上市公司之一。對於僅僅幾年前就快要破產的公司來說,這是驚人的。那我們怎麼來到這裡的?

更多分析我沽出部分特斯拉股票2個原因特斯拉能升抵1,500美元 但這三件事必先發生

簡而言之,特斯拉在2020年股價飆升了700%,這要歸功於散戶投資者的熱愛和該股票被納入S&P 500指數。同時,在2021年從特斯拉跑贏指數回報來看,投資者希望今年再創下生產數字紀錄,以及新型號出現。但是,通過深入研究,他們忽略了巨大風險。

不過,請不要誤會我:我對Tesla和馬斯克(Elon Musk)表示敬佩,尤其是當我們考慮到特斯拉迄今取得成就時。如果發生這兩件事,我甚至會考慮購買該股。

1.特斯拉續良好執行

特斯拉在電動汽車(EV)方面的早期嘗試無疑已經取得回報。面對種種困難,特斯拉現在一個快速發展的行業成為領導者,該行業顛覆了汽車業務。為此,有遠見行政總裁馬斯克功不可沒,他帶領特斯拉走出地獄。

特斯拉在2019年售出超過367,500輛汽車,約佔全球電動汽車銷量18%。到了2020年,它交付了499,550輛汽車,比2019年增加了36%。考慮到COVID-19對全球供應鏈的破壞性影響,這令人印象深刻。

但是特斯拉有可能成為自己成功的受害者。渴望採取電動汽車行動的傳統汽車製造商,例如豐田(Toyota)(NYSE:TM)、通用汽車(General Motors)(NYSE:GM)和福特(NYSE:F),正向潛在的特斯拉殺手投入數十億美元。它還為NIO(NYSE:NIO)和XPeng(NYSE:XPEV)等電動汽車新貴鋪平了道路,以吸引大量的資本增加。

上個月,由巴菲特(Warren Buffett)支持的電動汽車先驅比亞迪(SEHK:1211;OTC:BYDDY)籌集了近40億美元,用於營運資金和新車型研發。自2008年以來,比亞迪不僅銷售電動汽車,而且還生產自己的電池。

最重要的是,電動汽車市場的競爭比以往任何時候都在激烈。為了抵​​禦不斷增長的競爭對手,特斯拉需要無懈可擊地執行,否則就有被遺忘的危險。

除電動汽車外,特斯拉還發展自動駕駛汽車和robotaxis。儘管這兩個行業仍處於起步階段,但看好特斯拉的投資者已經押注該公司也將引領這些市場。

但是在我投資之前,我需要看到特斯拉不斷提高電動汽車產量,至少維持其市場份額,同時還要發展新業務。

2.合理的入場價

讓我們面對現實:特斯拉股票太貴了。

特斯拉的股價為每股781美元,市值為7500億美元。從這角度來看,通用汽車、福特、豐田、大眾、Stellantis和比亞迪的總市值,都不到6500億美元!

許多人認為,一旦考慮到特斯拉在可再生能源、自動駕駛汽車和其他市場中的潛力,其巨大估值是合理的。特斯拉還有其他競爭對手所沒有的東西-馬斯克。但是考慮到特斯拉的其他項目仍處於初期階段,他要履行行政總裁承諾可能還需要很多年。

我同意特斯拉的前景光明。但是我認為特斯拉的看牛者過分樂觀致錯誤。他們只計入了所有上漲因素,並沒有計算任何下跌因素。投資者應注意,在新業務騰飛之前,特斯拉仍然是汽車製造商,並承受汽車製造商面臨的許多風險。

同時,很難以目前的24倍市銷率來購買特斯拉股票。考慮到通用汽車的交易價不到市銷率1倍時,這實在太高了。

我什麼時候會買特斯拉?

我認為特斯拉是我們這個時代最不可思議公司之一。特斯拉很有可能將在電動汽車領域的領導地位,擴大到其他有利可圖行業,例如可再生能源和robotaxis。

但是,如果這一切都是一廂情願呢?

首先,無法保證特斯拉在未來幾年內仍將是領先的電動汽車生產商。我們也不知道特斯拉的其他合資企業是否會成功。

我們所知道的是,特斯拉的估值荒謬,它是美國最昂貴的25隻股票之一,過去市盈率超過1100倍。這樣的估值不會給特斯拉帶來任何誤差空間,也不會給投資者帶來安全邊際餘地。

因此,在特斯拉的股價變得更具吸引力前,直到我對其執行能力更有信心前,我只會在場外觀望該公司。

編輯:Cyrus

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