忘記FAANG! 買這兩隻勢不可擋的增長股

儘管科技股被高估,但未來十年將實現以倍數計的回報,並具有令人難以置信的增長空間。有兩個領域將可在未來十年為投資者創造巨大的財富。其一是虛擬貨幣和電字錢包。

金融科技將改變銀行業和消費的支付方式,Square(NYSE:SQ)是這場革命的核心,其可能成為世界上最有價值的金融股票。另一個創富的主題是醫用大麻的合法化,這個行業將創造數十億美元的收入,而這位贏家是高利潤且快速增長的REIT股票Innovative Industrial Properties (NYSE:IIPR)。

過去幾年,Square及IIPR 對FAANG的股票造成影響,而未來十年的表現料將繼續領先。這就是應該忘記FAANG而購買這兩個自動提款機的原因。

為何Square比任何銀行更有價值?

銀行系統是高度商品化,如你蒙著眼睛進入銀行,定會無法估到那是美國銀行、摩根大通銀行,還是富國銀行,因為它們都大同小異,都提供ATM服務、網上銀行、保險箱,而且都是依賴相同的信用檢查報告。

Square是一家為中小型企業提供金融服務和電字支付的公司,是金融科技專家,其可使金融服務變得更便宜且快捷。該公司主要從事流動設備支付業務,透過開發應用程式,及可連接手機的簡單刷卡設備,讓商戶可隨時隨地收款。當Square進軍經紀業務,並提供自由交易和碎股時,理財公司Schwab 亦緊隨其後,展開了零佣金交易的價格戰。

Square的應用程式允許進行轉賬、使用預付卡、購買股票及交易貨幣。

Square不單只提供不少傳統銀行的服務,並已獲批准提供貸款,這是銀行最重要的職能。Square新設立的虛擬銀行Square Financial Services,經已獲得聯邦存款保險公司(FDIC)和猶他州監管機構的批准。

Square的業務龐大,年收入超過70億美元,而且仍以驚人的速度增長; 最近一個季度收入增長139%。 儘管金融科技非常有利可圖,但實際上才剛剛起步。

Square開始向企業貸款,銀行業務將只是其中一小部份業務。隨著貸款部門的擴大,Square將開始從銀行手中奪取市場份額,而且具有明顯的優勢,因為Square掌握其客戶的數據資料。

如你的餐廳使用Square的POS (point-of-sales)系統,Square便能了解你的收入和支付能力,而不需要進行信用檢查或調查你的還債能力。Square擁有勝於銀行的優勢,因其了解客戶的財務資料。這種知識就是力量,將來會為Square及其投資者帶來巨大的利潤。關於Square可另看Square未來亮點:稅務領域

為何創新是大麻的贏家?

如果有投資者可能會想沽售亞馬遜(NASDAQ:AMZN)或Netflix(NASDAQ:NFLX)的股票,換馬至REIT,大家或會驚訝為何會有人放棄互聯網巨企而轉移陣地?這似乎是說實體零售商比電商領導者更強。

不過,如果這隻REIT的資產是醫用大麻種植場,情況則截然不同,大家就不會再感到驚訝。大麻在全球已是一個100億美元的市場,預計6年內將達到970億美元銷售額。 擁有醫用大麻種植場的公司將可賺大錢。

IIP 在美國擁有520萬平方英呎面積的可出租大麻種植場,與Square一樣,IIP的業務也是從銀行業而來。

儘管大麻是搖錢樹,但銀行都不會向大麻種植者提供金融服務,因此IIP看準這個市場,向醫用大麻種植公司提供創新的融資方式──醫療大麻經營者向IIP出售資產,換取資金,然後租回相關資產來使用,而且IIP的股息率超過3%,因而支持股價不斷上漲。由於出色的商業模式,IIP獲得越來越多物業,其價值也越來越高。

股票 最近的季度銷售增幅(同比)  邊際利潤(%) 預測市盈率(倍)
Amazon 37% 5 60
Netflix 23% 12 57
Alphabet 14% 21 32
IIP 197% 56 25

跟FAANG股票相比,IIP的增速較快且利潤更高。雖然快速增長不會永遠持續,而隨著聯邦政府將大麻合法化,對IIP融資的需求就會減少,IIP的收入將會放緩,但屆時IIP的投資組合已擁有利潤可觀的大麻種植場。

吸納Square 及IIP

儘管FAANG是令人讚嘆的公司,但隨著突破1萬億美元大關,尋找巨大的增長機會將越來越不容易,而且政府對這些大型股票的監管將會越來越多,甚或打破部份的壟斷。目前,Square和IIP皆處於高增長階段,預期未來十年仍繼續跑贏FAANG股票。

分享給你的朋友

想提早退休? 想提高每月的被動收入? 有沒有回穩陣的收息股?

數以百萬計的投資者正運用股息為自己和家人創造持續現金流收入,累積財富。

您想成為其中的一份子嗎?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書就會分享獨特的收息股選股模型,並用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。

要知道更多打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)