一文教你如何尋找優秀收息股

股息是一個很好的被動收入來源,適合希望補助(或取代)現有主要收入來源的朋友。不過,並非所有收息股都一樣可取,在投資收息股之前,你應確保它符合一定的標準。

以下讓我們看看怎樣辨識優秀的收息股,然後再集中討論一隻很適合收益型投資者的美股。

如何尋找優秀收息股

在尋找優秀收息股時,有幾個股息方面的指標需要考慮,但首先,我們必須考慮公司的財力和長遠前景。畢竟,如果一間公司有失去競爭優勢的危機,又或是債台高築,看不到盡頭,那麼不管該公司派不派息,也最好避之則吉。由於大多數公司在法律上沒有義務向股東派發股息,削減(或直接暫停)派息是陷入財困的公司賴以恢復平穩的眾多方式之一。

正因如此,辨別出即將出現財務問題的跡象,並避免投資於顯示出這些跡象的公司非常重要。當然,有時經濟問題完全是突如其來發生的。現時,由於新冠肺炎疫情持續,經濟活動停頓,我們正在經歷困難的經濟時期,這是六個月前沒有人能夠預測到的。但即使在這場危機期間,財務穩健的公司一般也會比其他公司表現佳,投資者應該在這些公司之中物色他們的心水收息股。

當然,並不是每間大公司都是可靠的收息股,要識別優秀的派息股,投資者首先要看股息率。為了使這個指標的作用更顯著,最好將一間公司的股息率與其同業或主要市場指數的股息率進行比較。考慮 派息比率也很有用,這個指標用於量度公司派發的股息佔盈利的百分比。派息比率高於100%意味着一間公司的派息超過其盈利,可能是該公司無法維持派息的警號。

更講究一點的話,投資者應考慮公司的現金派息比率,這個比率更加可取,因為它使用現金流而非盈利計算,後者經常受到各種非現金項目的影響。另一個需要檢查的關鍵指標是公司的派息記錄,市場不乏能夠連續幾年不間斷派息或不大幅削減股息的上市公司,但真正優秀的收息股能持續更長時間,而且往往會在經濟衰退或疫症大流行期間,繼續透過增加股息的方式來回饋股東。

現在讓我們看看一隻投資者應認真考慮的收息股,那就是 強生(NYSE:JNJ)。

為何強生是優秀的收息股?

強生是全球首屈一指的醫療保健公司,已連續58年增加全年派息,躋身股息貴族之列,但這並非投資者可以信賴強生派息的唯一原因。首先要注意的是,強生目前的股息率高於標普500指數的平均股息率,分別為2.79%及2.1%。其次,強生目前的派息比率為65.6%,現金派息比率為49.8%,公司有充足的空間確保日後增加派息。另外,雖然強生未能倖免於疫情的衝擊,但其基本面依然穩固。

強生是為數不多獲標準普爾授予AAA評級的美國公司,這表明該公司的財務實力雄厚。最後,雖然強生未能在疫情中毫髮無損,但其財務表現應保持相對穩健。今年第一季,該公司的銷售額按年增長3.3%至207億美元,純利為58億美元,按年增長54.6%。強生修訂了其2020財年的業績指引,以反映新冠肺炎疫情的負面影響。

這間醫療保健巨擘此前曾宣佈,預計銷售額將介乎854億美元至862億美元之間,現時公司預計銷售額將介乎775億美元至805億美元之間。但正如強生行政總裁戈爾斯基(Alex Gorsky)所說:「強生就是為這樣的時刻而成立的。我們從長線的策略角度出發,致力於長久地為所有利益相關者提供價值。」

尋求股息的投資者可以確信,強生將是其投資組合的一個有力補充,該公司將於未來很多年繼續以持續增派股息來回饋他們。

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