2020年代的4大高增長投資主題及精選股

眼下的新型肺炎危機正鞏固幾個長期趨勢。

十年並非短時間。世界瞬息萬變,加上現時被新型肺炎籠罩,而防疫措施又令經濟陷入停滯,探討未來十年會發生的事似乎為時尚早。

不過,要成為一名成功的投資者,關鍵是要以「年」作單位來思考,而不是以「周」又或是「月」作單位。當然,這是「馬後炮」。若回顧2010年代,大家會發現流動技術、雲端運算和訂閲業務模式是其中一些最佳的投資主題。然而,當中多個趨勢將在2020年代繼續累積動力,而新型肺炎大流行亦帶動這些趨勢及其相關行業站穩腳跟,現狀的顛覆者愈來愈少,但卻形成現狀。

為此,下文將列出四個將在未來十年迅速成熟的趨勢。

1.直接面向消費者(DTC)服務

隨著雲端運算和通訊技術進步,企業現時已可借助科技直接接觸在家的消費者。 Netflix(NASDAQ:NFLX)證明了這種業務模式的確可行(其服務以高速互聯網連接和定期訂閱為基礎),同時亦反映家庭潛藏著龐大的需求。

不少企業都在利用這個趨勢。Nike (NYSE:NKE)就是其中一個值得留意的例子,其建立了一個完整的DTC生態系統,日漸完全繞過零售商。Nike的業務範圍廣泛,由健身應用程式到童鞋訂購服務不等。另一例子是迪士尼(NYSE:DIS),其借鑒Netflix並開拓出自家DTC串流服務,包括Disney+、Hulu和ESPN+等。 

不過,企業接觸在家(或位處任何其他地方)客戶的能力勢必拓展至零售和娛樂以外的領域。醫療保健正剛開始轉為消費者導向的行業。 Teladoc Health (NYSE:TDOC)的表現受居家避疫下的預約刺激。在2020年首季,其遙距醫療總應診量按年增長92%至超過200萬。

由於恐懼疫情擴散的氣氛持續瀰漫,加上新的通訊工具帶來便利,各行各業中能夠把握DTC趨勢的企業在未來幾年的表現應不俗。 

2.面向小型企業的電商服務

當經濟衰退來襲,小企業是最受經濟活動萎縮影響的領域之一。這次亦不例外,餐廳、健身室和其他依賴親身交流的場所被逼停業。雖然大家才剛開始意識到防疫措施的影響,但對小企業來說,這並不完全是災難。

事實上,由於大量民衆被逼足不出戶,電商的銷售額激增。美國普查局(U.S. Census Bureau)的數據顯示,單是4月份電商銷售額按年便錄得22%增長。隨著失業者增加,不少人正尋找新途徑賺錢,例如在網上建立的自己的企業。多年來,年輕一代的消費者亦希望產品選擇能更多元化,而互聯網(以及網上衆多新企業)正好能滿足此需求。這對網站建設和網店管理平台Shopify (NYSE:SHOP)和Wix.com (NASDAQ:WIX),以及工藝品和自製商品交易平台Etsy (NASDAQ:ETSY)來說都是個福音。

雖然部分客戶的確在目前危機的重壓下苦苦掙扎,但Shopify 2020年首季的整體數據仍反映出小企業在數碼時代的力量。在3月12日至4月24日的六週,Shopfiy總收入增長47%,達到4.7億美元,在其平台上開設的新店亦躍升62%。不管此升勢能否持續,有關數據已反映購物模式轉至網上的速度比以往更快,而小企業正尋找適應的方法。

雖然經濟衰退勢必導致整體經濟活動減弱,而且持續的時間仍是未知之數,但隨著日後經濟活動恢復正常,以數碼形式營運的小企業必定能捕捉有關支出的大部分。 

3.數碼銀行和點對點支付

數碼交易股是2010年代的大贏家。全球交換商品和服務的方式正慢慢脫離現金,惟仍有不少地方嚴重依賴舊有的營商方式。因此,數碼交易在未來十年應可繼續受惠,尤其是在電商繼續侵吞市佔的情況下。

然而,數碼交易不僅僅是信用卡和電商的推手,還可協助企業接觸它們沒有親身聯絡過的新受眾,並向他們銷售產品。 擁有點對點(P2P)付款應用程式Venmo的PayPal Holdings (NASDAQ:PYPL)最近便透過收購Honey Science做到這點。隨著民衆紛紛保持社交距離,這間數碼優惠券和促銷搜尋平台據報四月份新增帳戶增長180%,加上個人和企業可透過PayPal領取美國政府發放的補助款項,這個强大的組合正重塑銀行服務的定義。

Square (NYSE:SQ)是另一間獲准處理聯邦政府補助款項的非銀行機構。Square亦正透過同名的業務分部和針對個人的Cash App,將銀行客戶的所有金融需求整合到其小型企業服務中。Cash App集多項功能於一身,包括能向他人和企業收發款項的數碼錢包(有點像網上支票賬戶) 、與網上戶口相連作實體交易之用的扣帳卡,以及投資個股及加密貨幣。

這場起初以無現金為目標的革命如今已席捲整個銀行業,並融入了數碼商務的特點。在新型肺炎肆虐期間,便利的一站式財務管理工具得到不少人支持。

4.「全面智能」的新通訊網絡

在過去十年,更高速的電訊網絡和雲端服務的增長催生了由智能手機主導的流動時代。在未來十年,雲端運算仍將是高增長行業,但需要在更靠近源頭的地方作處理的數據激增,促成一個與雲端相反的概念冒起:邊緣網絡。

在網絡的「邊緣」而非集中的數據中心處理數據是個很簡單的概念。為用家運算資料並透過流動網絡發出請求的智能手機就是在網絡邊緣運行的設備之一。不過,新的5G流動網絡可能為新應用打開大門。對企業而言,利用人工智能(AI)就是例子之一。數據中心將負責訓練AI系統,但設備需要接收和執行這些指令。生產業務便是其中一個例子。管理生產線運作的AI在雲端接受訓練,傳送到工廠的設備和機械人,並透過工廠內部的5G無線網絡進行管理。

Verizon (NYSE:VZ) 在美國引領著5G潮流,但在新的流動通訊技術下,硬件和軟件供應商可能是最有錢賺的領域之一。 輝達(NVIDIA) (NASDAQ:NVDA)已成為此領域的龍頭,並穩步推出一系列針對數據中心、雲端運算、網絡和邊緣設備的設備和軟件。輝達將此稱為「smart everything」(全面智能)革命,認為未來十年將有數十億台新設備利用流動網絡,並需要在網絡邊緣運算數據,由汽車到整個車廠不等。

新型肺炎的影響仍可能會延續一段時間,但科技正協助縮小差距,同時捲土重來成爲未來十年的主要投資趨勢。社交距離和相關的措施或會成爲組織和個人要適應的長久「後遺症」,但數碼世界正好能滿足此需求。因此,筆者認為DTC服務、面向小型企業的電商、數碼支付和新的流動網絡將是未來十年的高增長投資領域。

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文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com