值得買入並於未來50年持有的兩隻股票

俗稱「FANG」的四大股票可帶動您投資組合未來50年乃至更長時間的表現。

一夜致富的計劃永遠都不會成功。筆者的意思是,您可能很夠運,可以靠買仙股或至今鮮爲人知的加密貨幣「發達」,但這其實跟您去買六合彩差不多。這是賭博,不是投資

另一方面,買入優質股並持有幾十年,可以為您帶來改變人生的回報。您需要的只是幾間以取得長遠成功爲本的公司和一點耐性(好吧,筆者承認是要很有耐性)。但筆者敢寫包單,這些股帶來的回報會證明這一切都是值得的。

根據標普500指數過去50多年的追蹤,整體而言,一筆10,000美元的投資,如今的價值已增至338,000美元。直接持有跑贏大市的股票,長遠會帶來更強勁的收益。例如,若50年前對消費品巨企寶潔公司(Procter & Gamble)投資10,000美元,如今這筆投資便已值393,000美元。若投資老牌汽水公司百事可樂(PepsiCo),現在這筆投資已值814,000美元,足以讓人欣喜若狂。

以下是未來50年可望跑贏大市的兩隻股,就像百事和寶潔在過去半世紀那樣。

投資Alphabet  就是這樣簡單

前稱Google的Alphabet (NASDAQ:GOOG) (NASDAQ:GOOGL)就是以取得長遠成功為本的公司。如果筆者要清算整個投資組合,並用一隻股票來代替所有股,那就是非Alphabet莫屬。具體而言,筆者會選擇有投票權的A類股份(GOOGL),因為筆者有股難以抑制的欲望,想讓他人聽到我身為股東那微不足道的聲音。不過,若純粹從賺錢角度來看,沒有投票權的股份也同樣好。

無論您選擇哪類股份,Alphabet的業務在未來50年仍將維持穩健兼不斷壯大。屆時Google也許會成為Alphabet歷史上被遺忘已久的一章,但其他營商意念會取代這個互聯網搜索引擎的地位。

Alphabet願意且能夠與時並進,適應商場上的變化。其抱負遠不止管理全球最大的流動運算平台Android那樣簡單。到目前為止,Alphabet為長遠增長而開發的項目包括無人駕駛汽車、無人機送貨服務、人工智能,以及透過氣球提供無線寬頻服務。Alphabet的醫學科學項目包括機械人手術、生物電子醫學和「應對人口老化」。

這正是筆者希望在自己的長期投資工具中所能看到的前瞻性和彈性。世界在未來50年將出現翻天覆地的變化,沒有人確切知道會變成怎樣。不過,Alphabet將迅速應對市場變化,在緊貼其他長期趨勢的同時引領潮流。今天小注買入的投資者在未來幾十年將賺得跑贏大市的回報。

下一隻呢?

在探討長期買入和持有的機會時,Netflix (NASDAQ:NFLX) 似乎是個奇怪的選擇。如今,這個老牌數碼影片串流媒體平台更像是隻爆炸性增長型股票,過去五年每年收入增長30%,往績市盈率高達110倍。Netflix預計,未來幾年自由現金流仍為負數,而串流媒體影片行業充滿新競爭,對手中不乏行業贏家,如華特迪士尼(Walt Disney)和康卡斯特(Comcast)。

Netflix在不久的將來肯定會插水,對嗎?從長遠看,Netflix並非為股東帶來價值的好選擇。

事情是這樣的。若Netflix想以正現金流來博得傳統價值投資者的歡心,它大可馬上這樣做。其只需要剎停内容製作項目,將營銷預算削減幾個百分點,並用Netflix服務的强大定價能力逐步調高訂閱費便可,輕而易舉。一旦這樣做,現金從下季開始便會滾滾來,代價是新增付費訂戶和營收增長大降。 

這日總會到來,但Netflix目前仍側重儘快擴大用戶基礎,同時建立寶貴而優質的Netflix原創作品。未來幾年,其自由現金流將更接近收支平衡的狀態,隨後一段長時間將產生强勁現金。同時,Netflix將繼續加大對原創內容的投資。

和Alphabet一樣,Netflix也不介意隨市場發展而改變業務模式。其早已是影片租借行業的王者,曾幾何時Netflix裝有DVD的紅色信封幾乎無處不在,沒料到後來卻轉型成國際性串流影片平台,成功摒棄DVD租借市場。Netflix其後發現,相比從其他公司取得内容播放權,原創內容更能帶動增長和提升用戶忠誠度。因此,Netfilx正變成一間屢獲殊榮的電視和電影工作室。

筆者不知道Netflix未來50年實際發展如何,但我確信,屆時其將成為一個跨領域的媒體集團,就像今天的迪士尼帝國一樣。Netflix目前正投資大量借款,以打造最大和最有效的長期「搖錢樹」。耐心的投資者長遠將可靠這隻股大賺一筆。

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