助您建立退休財富的三隻股票

股息、增長和持續能力令這些股票成為即將退休人士穩如磐石的入貨之選

如果您離退休還有5年或以上的時間,您可能正處於抉擇關頭。退休人士應揀選公用事業及消費必需品等風險較低的派息股,而年輕人可以嘗試入手那些頂級增長股,無需憂慮短期派息。不過,要是您將在5至20年後退休,應選用哪種投資方式呢?

何不兩者兼得?

要大包圍的投資者可以受惠於派息增長股。這些股票的派息現時或未最高,但它們仍在增長,意味着其股價及股息長遠均可能會上升。 平均壽命於2018年已升至近79歲,即使是那些剛步入退休的人,現在於投資組合加入股息增長公司亦能獲益。

對那些臨屆退休的人而言,應特別集中於具備廣闊經濟護城河或較對手更具競爭優勢的股息增長公司,這能確保其持續能力。此外,您需要確保這些公司身處增長強勁的行業。

以下三隻股票極符合上述條件。  

微軟(Microsoft)

過去10年,微軟NASDAQ:MSFT) 一直是值得買入並持有的頂級股票之一。行政總裁納德拉(Satya Nadella)於2014年就任,在其帶領下,這間軟件及作業系統公司在雲端運算、社交網絡、電子遊戲、網絡保安等多個新興的增長市場中,或發展或投資鋪路。雖然以核心Windows作業系統及Office軟件最為著名,但微軟已成為科技企業集團,擁有多項有利可圖並持續增長的業務,包括Azure雲端基礎設施服務、Dynamics 365企業軟件、LinkedIn社交網絡、Xbox遊戲平台及GitHub程式碼庫。

微軟的產品不但受惠於各大小企業進行數碼轉型的增長,而且獲得非常可觀的利潤。上個季度,微軟收入增長13.7%,以一間如此大型的公司來說算十分標青,其多項重頭業務更以比此更快的速度增長。

不過,其實重點在於微軟取得龐大經營槓桿,因而產生更大的利潤增長。儘管收入增長僅呈中雙位數,其營運利潤在上季升35.4%,每股盈利更大升38.3%!這是因為微軟現能無需大幅增加投資便可提高收入,而該公司的營運利潤率更升至高達36.7%。

微軟目前的股息率並不高,只有1.25%。然而,考慮到該股在過去3年締造了驚人的165%總回報,筆者不認為投資者會有任何怨言。而鑑於派息比率僅為33%,在可預見的未來,微軟的股息具充分空間能每年以雙位數增長。

ASML Holdings

歐洲的半導體設備製造商ASML Holdings NASDAQ:ASML)可能是很多美國人認識的名字。ASML為記憶體及邏輯晶片晶圓代工製造半導體設備,主要產品為紫外線光刻機,能將精細的圖案蝕刻在一個平面上,並且不會影響餘下的物料。這些激光技術對製造尺寸更細小的電晶體極為重要,繼而能使晶片更細,但密度及效能均更高。

晶片尺寸最近已縮至極小,以致即使運用這些尖端的傳統工具進行蝕刻也開始變得吃力。幸而ASML多年來研發出名為極紫外線光刻機(EUV)的新技術,能以比過往更強勁的激光在半導體晶圓上蝕刻更精細的圖案,並縮短了所需時間。

ASML及時研發出EUV,成為現今晶圓代工領軍公司如台灣積體電路製造NYSE:TSM)近期推出7nm晶片的重要推手。基本上,隨着產業邁向5nm、3nm以至更小的晶片,EUV已成為製造當今新銳半導體所需的核心技術。

此外,南韓科技巨頭三星(OTC:SSNLF)近日宣布,其應用EUV技術的首批DRAM模組會於3月底出貨。因此,除了邏輯晶片晶圓代工以外,DRAM產業也才剛開始首次採用EUV技術。

最好的一點在於,ASML是EUV技術的唯一供應商

ASML壟斷製程關鍵技術 ,便是其股票去年升近一倍,而現時股價約為盈利40倍的原因。然而,鑑於在未來最少10年,EUV獲採用會帶來長遠增長及利潤增幅,該股價似乎無比合理。

ASML的股息率僅為1.1%,但股息在過去10年已升了五倍。在接下來的10年,儘管股息的增長速度可能不會那麼快,但在5或10年後一定會變得更高,意味着ASML對將會在未來10至20年退休的人來說是個不錯的選擇。

ASML最近宣布受新冠肺炎疫情影響,第一季度的一些設備會延遲出貨。不過,基於龐大的積壓訂單及對更細更快晶片的需求加快,有關收入應能在接下來的幾季補上,而不會造成損失。因此,近期的拋售是入手ASML作長線投資的大好良機。

星巴克

最後,在冠狀病毒引發的不景氣下,星巴克NASDAQ:SBUX)是另一隻股價大跌的股票,惟近日已收復不少失地。大多數人都了解星巴克及其創造財富的卓越往績。該股現時的股息率為2.3%,股價約為盈利的24倍。

在接下來的季度以至全年,其盈利毫無疑問會大跌。該公司剛公布,在3月最後一週,美國的同店銷售額下滑60至70%。然而,在中國,與2月初至2月中的封城高峰期間下跌90%相比,3月最後一週的同店銷售額有所改善,僅下滑42%。

在此不明朗時期,星巴克的品牌及數碼能力應能讓其度過冠狀病毒的風暴,並在危機獲化解後再見興旺。該公司同類中最出色的應用程式及忠誠度計劃,在新冠肺炎肆虐前的一季打造強勁表現。在3月11日疫情爆發前,美國的同店銷售額上升達8%。

星巴克亦表示其擁有25億美現金,應足以度過數個惡劣的季度,另外亦備有35億美元的循環信貸融資供需要時動用。重要的是,管理層並無縮減公司股息的計劃。

星巴克股票目前有不錯的反彈,而美國及特別是中國的長遠前景更見亮麗。實際上,星巴克在中國的主要對手瑞幸咖啡NASDAQ:LK)近日捲入管理層造假帳的醜聞,似乎表明了瑞幸並非一個十分強大的競爭對手,最少在可預見的未來,其聲譽或會嚴重受損。因此,星巴克在美國及中國的品牌實力使之成為值得入手的長線之選,尤其是如果股價回調至介乎60至50美元。

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文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com