專家教您大跌市5招穩中求勝

大市確實已跌至四腳朝天。毫無疑問,大多數投資者對投資組合的回報均焦慮不安,但精明的投資者卻會知道,這種大跌市往往能造就財富,但盲目拋售股票卻也會招來損失。

值得記住舉世聞名的投資大師巴菲特(Warren Buffett)最常為人引用的至理名言:

我會告訴您怎樣致富,就是關上門。當別人貪婪時,您要恐懼;當別人恐懼時,您要貪婪。

大市經過恐慌性拋售後,市場仍然陰晴不定,以下5種方式可讓您保持頭腦清晰。

1. 投資新興市場股票

據瑞銀(UBS)分析師Mark Haefele表示,股市雖然可能繼續尋底,但新興市場的股市表現卻較美國出色。

因此,值得留意當中的長勝將軍,例如拉丁美洲電子商貿和支付巨擘MercadoLibre (NASDAQ:MELI)。這家公司剛在大市暴跌前創下歷史新高。公司的金融科技業務高速發展,帶動第四季收入按年增長57%,而且營運指標都很亮麗,註冊用戶和商品銷量分別按年增長20%和28%。

然而,真正推動股價創新高的,卻是支付業務的三位數增長。由於支付交易量增加127%,非平台支付交易量更激增176%,以當地貨幣計算的支付總額因而按年大增99%。

此股較歷史高位已下跌25%,而下跌並非因為任何對公司不利的消息,因此與三周前相比,此股已存在折讓。

2. 買入超賣股

俗語說,當股市出現恐慌性拋售,投資者往往會「有殺錯,無放過」,有理無理狂沽股票。這便造就精明投資者千載難逢的入市機會。其中一個可以留意的就是超賣股,這是指前景亮麗但不幸陪跌的股票。Haefele重點提到美國的通訊服務領域,其中一個不錯之選正是Netflix (NASDAQ:NFLX)。

這家串流媒體先驅剛走過極具標誌性的一年,因為全球訂戶群按年增長20%,推動收入增長31%。有沒有更令人驚喜的?公司2019年的營業利潤率從去年的10%升至13%,有助推動每股盈利大增333%。

如果消費者更長時間留守家中,又或經濟衰退來襲,民眾就不太可能唾棄串流媒體服務了,因為可在家中享受廉價娛樂。這就解釋了為何Netflix的表現跑贏大市,相比之下,大市跌了19%,此股僅下跌8%。

3. 買長勝將軍

即使面對疫情肆虐,數碼轉型的大趨勢仍會繼續進行,因為「COVID-19疫情爆發,只會進一步推動企業轉向遙距工作和網上業務模式」,這種趨勢很可能隨著疫情擴大而加快發展。從這種趨勢來看,其中一隻值得投資的受惠股就是微軟(Microsoft) (NASDAQ:MSFT)。

這家科技巨擘的Office 365商用產品組合可讓員工在任何地方都能使用公司的Teams平台,共享和協作文件、安排會議,甚至遙距連接。微軟的商用雲端業務亦協助其他公司進行數碼轉型。

此股的股息更是錦上添花,目前股息率為1.2%。微軟的派息比率只有33%,將來要增加股息可謂綽綽有餘。

4. 分散投資會有幫助

據Haefele表示,如果市場的震盪持續較長時間,若是沒有分散投資,就會比其他投資者更「感到不安」。如果分散投資在大量不同的股票和債券,這對投資組合很有幫助。因為過往歷史可見,如果股市大跌,債券往往會成為投資者的避風港,表現會較好,有助降低投資組合的波動。

不論是現在或將來的跌市,分散投資永遠不會太遲。

5. 提高整體股息率

跌市可說是避無可避,另一種對沖方法就是買入優質的收息股,為投資組合作一道防線。Haefele指出:「在這種低息環境下,投資者需要考慮可提高組合收益率的策略,例如買入收息股。」現在已有大量穩健的收息股出現折讓,這些股票的股價走低,並非出自本身問題,純粹只是陪大市下跌。

藍籌股沃爾瑪(Walmart) (NYSE:WMT)正是如此。市場對可能出現的經濟衰退憂慮加劇,投資者可買入這隻相對安全的股票,公司主打的是優惠零售業務。在對上一次熊市,此股表現亮麗,最近幾周跌市,此股只下跌3%,大市卻已下跌19%。

沃爾瑪自1974年以來,年年增加股息,最近宣佈2020年提高股息,因此股息有望繼續加不停。公司的股息率現時約2%,而且派息比率只有27%。

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文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com