部署疫後重生 不容錯過的5大受惠股

內地至今錄得近80,000宗新型官狀病毒確診個案,並以每日新增數百宗個案的速度發展,幸好的是暫時未見疫情有「二次爆發」的跡象,有部分省份的確診患者更是「清零」,疫情看似在內地開始受控。另外,中央亦頻頻放風指疫情會在4月份完結,陸續批淮各省企業「有序復工」,截至2月26日,全國中小企業復工率為32.8%。

經濟是否能夠在第二季回復正常仍是未知數,但疫情對港股的負面影響已消化不少,加上中央再次救市,人民銀行向市場投放天量資金,都托起整個大市。新官肺炎疫情固然對航空業、餐飲業等「輸家股」受損不少,今年都難錄得純利,不過同時卻有行業因此長線受惠,不妨將相關股份納入觀察名單,搏疫後升勢加快。

1. 保險股

當年沙士之後,香港市民對危疾及長遠醫療健康會越來越重視,購買保險意識提高。翻查政府數字,2004年投資相連人壽保費收入增加 72.4%,其新造保單保費更大升116.9%。此情此境可能會在明年的內地保險市場出現,民眾對人壽及危疾等保險產品有需求,況且相比其他國家,中國保險市場的滲透率低,有追落後空間。

友邦(SEHK:1299)可受惠內地保險需求增加,因為中國將解除外資對壽險企業持股比例限制,友邦亦申請將內地分公司改為全資子公司,預期將來其據點會增加,有助推銷新的保險產品。另外,平保 (SEHK:2318)首席聯席執行官李源祥將加盟友邦,憧憬可為公司貢獻其經營內地保險產品的經驗,加快業務發展。

回顧業績,友邦去年第三季新業務價值升1%至9.80億美元,不過,若果不計入香港業務,新業務價值增長14%,而總加權保費收入上升8%至81.68億美元,表現不過不失。

2. 電商股

內地二線以下城市的電商滲透率一向都較低,但今次疫情不少小區都實施「半封城」的封閉式管理,或限制市民外出次數,令他們被迫要「幫襯」電商購買外賣或日用品,為平台開拓新客源,有望在日後成為其長期客戶,或用戶會更依頼電商購物。

當中,美團點評(SEHK:3690)是最大受惠者。公司早前公布數據指,1月26日至2月8日,在美團外賣平台的連鎖超市門市,生活必需品訂單量大增,米麵糧油、調味品等商品銷售額按年增長逾400%,近1個月的水果蔬菜銷量亦突破百萬人民幣。而且美團最近向商標局申請多個生鮮商標註冊,代表集團有意拓展生鮮業務。

至於電商龍頭阿里巴巴(SEHK:9988)在疫情爆發初期,物流配送都陷入停滯,直至約兩星期前才陸續復工。不過,阿里巴巴旗下、用直播推銷商品的淘寶直播,卻因為疫情期間市民在家中無所事事而大受歡迎。2月以來,新增直播間數目按年升一倍,開播場次亦按年升110%,內容甚至涉及賣房、賣車、開演唱會等,至於疫後能否留得住觀眾,要看眾商家的能耐。

3. 基建水泥股

疫情對內地經濟打擊嚴重,供給及需給同時萎縮,失業率會逐步攀升,中央為刺激經濟,相信會更大力度谷基建。當中,在疫情不嚴重的省份,當地政府開始積極推動地盤復工,同時北京、福建省、河南省、雲南省、江蘇省等均宣布今年重大項目投資計劃清單,總計投資金額逾 11 兆人民幣。

海螺水泥(SEHK:914)是芸芸基建水泥股的首選,主要是因為公司的業績及財務數據穩健,而生產基地安徽的地理位置極佳,除了當地石灰石資源豐富外,亦鄰近位處華東及華中的終端市場,銷量有望在疫後提升。

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熱愛研究股票投資及理財,喜歡透過閱年報、讀通告發掘潛力股。曾任多間傳媒機構財經記者,大學主修財經新聞。 FB: Gary Poon的投資筆記