如果您在新一年下定決心開始投資 以下就是投資的方法

股市不一定會令人膽戰心驚,以下就是起步的方法。

您對投資感興趣但卻害怕開始投資?這是不合理的。很多金融媒體刊登頭條新聞,目標就是挑起恐慌和貪念,令很多人對投資卻步。

特別是,在過去幾年,事實上我們一直經歷為時最長的經濟增長,加上很多人對大蕭條和2008年市場不景記憶猶新,市場預言家一直討論潛在衰退。

可是,衰退並未出現,即使這次牛市已踏入第十一個年頭,您現時不應受這些恐嚇策略嚇怕而不去投資,因為眾所周知要把握市場時機是相當困難。但是,長遠而言股份平均傾向升值遠高於通脹。

事實上,摩根資產管理近期研究披露,於1994年1月4日至2018年12月31日這二十年間(這段期間曾出現兩次糟糕的市場衰退),如果僅僅錯過了10天市場表現最佳的日子,那麼年度化回報將會少了超過一半。 

在大部分情況下最佳的選擇就是定期投資,每次投資相同金額,將儲起的錢每月或每季進行投資,不要偏離計劃。如果您最後在今年加入投資行列,以下就是您需要採取的最初行動。

尋找經紀商

如果您富有得能夠聘請大銀行的高接觸資產管理經理,這當然是好事,但對大部分人來講,收取低廉費用或不收佣金的低成本網上經紀商是開初的最好方法。可幸的是,對投資者來講,近期網上經紀商之間的收費戰令很多經紀商的交易佣金跌至零,無錯:是零,因為網上經紀商除了佣金之外亦有其他收入來源,這意味幾乎所有大型網上經紀商讓您能夠免費買賣股票、ETF和指數基金。 

您可以在這裡找到愚人初階投資者適用頂尖網上經紀商名單。我本人使用的是並未列入名單的盈透證券(Interactive Brokers)(NASDAQ:IBKR),但名單上任何一間經紀商理應能符合您的需要。

我使用盈透證券是因為這間公司實際上為交易者提供兩個選項:收取低佣金的較佳執行交易選項,以及也許無法為您找到最佳價格的免費選項。盈透證券亦提供行內最低的孖展貸款率,如果您以孖展形式買賣股票,又或者想在某時期針對股票持股借款,這些孖展貸款隨時可供借入,但對於初階投資者來講,我不建議利用孖展買股。如果真的以孖展買股,而市場出現急跌,您可能被迫沽貨,令您的初始本金承受風險。 

大多數網上經紀商提供類似服務,但所提供服務會有些微差異,例如是研究、工具與培訓、孖展率、用戶介面、客戶支援及其他方面。花一點時間研究,選擇最適合自己的經紀商,因為如果要轉換經紀商是一件有點麻煩的事。

應該買入什麼?

如果您對大多數公司都不太熟悉,又或者不懂得如何進行股份估值,這不應令您停下不去開始投資。 您有多種方法能夠投資多元股票籃子:透過低成本指數基金、主動式管理互惠基金,或者是行業特定ETF。

事實上,史上最強投資者華倫‧巴菲特(Warren Buffett)實際上向大多數投資者推薦低成本指數基金作為最佳選擇。一如其名,指數基金追蹤一隻指數,例如是標普500指數,通常指數基金相關的收費是最低的。

雖然指數基金並非真人管理,即使未扣除管理費用,很多現役經理近年亦未能擊敗指數。此外,您不會因為買賣個別股份而累積交易佣金,或產生資本增值稅。指數保證您的投資平均表現與該指數相對,考慮到標普500指數長遠全年回報約為8%,可謂相當不俗。 

您亦可以投資互惠基金,這種基金由投資組合經理和分析員團隊進行主動式管理。雖然有些互惠基金設定最低投資額且難以輕易接觸,但部分互惠基金都可以透過網上經紀商買賣。儘管您需要為互惠基金支付較高管理費,近年收費一直遞減,而互惠基金令您能夠感到安心,明白到會有專業投資者為您監察持股,代您進行買賣(無論是好是壞)。如果您真的選擇投資互惠基金,應該確信基金經理有才智跑贏指數,超出所收取的管理費。這並非不可能發生,但近年來越來越難做到。

最後還有交易所買賣基金(或ETF)。ETF與指數基金類似,但ETF亦可以是行業或主題特定,例如是科技或醫療ETF,又或者是聚焦增長股價值股收息股的ETF。此外,部分ETF利用槓桿使投資者在某個界別的投資增加一倍、兩倍或更多倍。其他ETF包括短倉或反向ETF,讓投資者能夠投資某指數或行業的相反面,是看淡該行業或資產的方法。

對於初階投資者來講,我不建議他們運用槓桿或短倉ETF,原因是槓桿或短倉ETF真的只適合資深投資者,又或者是想運用槓桿或作出非常特殊下注博一博的投資者。ETF仍然是集中投資特定界別的好方法。舉例而言,年輕人也許能夠受惠於聚焦科技的ETF。雖然科技股可以極為波動,但這個行業一直是長期贏家,而我預期隨著科技更加融入我們的日常生活當中,長遠而言這種情況會延續。 

個別股的情況

最後,您也許會對某些個別股有特殊的感覺。知名投資者彼得・林治(Peter Lynch)(在八十年代突飛猛進時跑贏市場)廣為人知的是曾經表示具備特殊知識的人士也許能夠識別擁有龐大潛力的企業,比起華爾街更早。 因此,即使您是投資新手,也許您在特定行業工作,對蓄勢待發的優秀企業瞭如指掌。如果您真的鍾情若干企業或產品,相信該公司的管理層,並且認為股份買賣價合理,那麼您現在便可以買入個別股。

現時個別股比起持有多元指數或ETF風險更高,但如果您選擇得當,若干指數個別股的長期回報可以相當驚人。如果您有意挑選個別股,萬里富Stock Advisor和其他專門選股快訊能助您一把。

結語

在息口低企的環境下,您也許都不想透過將儲蓄存放在銀行去保值。雖然通長現時亦相對溫和,人們仍然需要逐步增加財富,以便為退休提供保障,而投資股票也許是最佳(且最有趣)的方式。

雖然新手也許相當懼怕投資,不要猶豫,採取上述步驟開始投資吧!如果您仍然不確定應如何開始,您也許會想尋求財務顧問建議,或者開始研究股票如何運作。如果您尚未開始投資,二摘其一,從2020年開始投資吧!未來您會感恩自己有作出這個決定。

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文章獲The Motley Fool授權轉載,並由HK MoneyClub翻譯 Original www.fool.com