人人嚮往財務自由，「被動收入」亦成為近年的理財熱門話題。最常見的被動收入來源，是能定期產出現金流的資產，而這亦是財務自由的必要條件。大部份人的目光焦點，會落在如何增加資產組合的投資回報率。這固然重要，但千萬不要忽略比這更關鍵的先決條件，就是製造本金。
對投資回報的合理期待
對一般業餘投資者而言，資產組合回報的最佳期待，大概就是市場的平均或「合理」年回報。為什麼？
觀察未來全球經濟金融大趨勢，寬鬆貨幣政策幾乎已成定調，息率上升機會低，不少國債的收益率已接近甚至低於零，低風險投資的回報率將繼續低迷。這迫使連最講求穩陣的退休基金，近年亦無可避免要涉足高風險投資，如私募基金、基建及房地產項目等；美股更不用說，牛氣不斷破表。
今時今日，要獲取5%至8%的「合理」年回報，投資組合裏幾乎必須含有高風險資產的成分。若要獲得雙位數字的年回報率，就須承受更高風險，例如槓桿；這未必是一般投資者能承擔得起的風險程度。
要製造被動收入 必先壯大本金
一旦認清以上事實，就會明白要增加被動收入，與其搏取「離地」的高投資回報，比較實際的辦法是盡量令本金增加。本金夠厚，才能讓投資回報率發揮力量，這是再也簡單不過的道理，所以每天都在實行的理財好習慣，威力並不下於揀中一隻「十倍股」。
如何讓自己的「小金庫」不斷變大？
1.收入先投資後消費
每月出糧，錢進戶口不久後便會自動消失，去了哪？繳交信用卡帳單、八達通自動增值、水電煤氣費自動轉賬、還有每天飲食娛樂開銷；七除八扣後如果還有剩，就是儲蓄。這是無數打工仔的理財模式，也是為何累積「第一桶金」如此困難的關鍵。
從現在起，立即拿回自己收入分配的控制權。每個月出糧，先進貢「小金庫」，設定自動轉賬，把儲蓄金額轉到另一個獨立戶口。儲蓄金額定為多少，要看每個人的收入及開支狀況，當然是越多越好；職場新人可以20%作起點，待他日人工增加時，再把百分比逐漸提高。概念上，這部份的金額已直接從收入write off (註銷)，餘下的才是每月可動用的收入。
收入最重要的用途並非應付開支，而是養肥「小金庫」。
2.認真考慮與信用卡分手
當被問到為何信用卡是「必需品」，99%消費者的答案都是「儲積分」。其實儲分儲里數的結果，就是鼓勵更多的消費，這也是銀行給你積分「優惠」的目的，畢竟世上是沒有免費午餐的。
如果已屬於精打細算、滴水不漏一族，善用信用卡的確可以省一點點的錢。對於沒有控制開支習慣，定力又不高的朋友，信用卡可以是你最大的敵人，不要也罷。
現時各式各樣的電子支付選擇眾多，一樣可以免現金結帳，方便性超越信用卡；而且直接在自己戶口扣款的衝擊力，比先使未來錢的信用卡來得大，有助提醒自己莫超額消費。
3.設定每月供股或強積金自願供款
當「小金庫」到達一定規模，必須投進投資。對於投資新手，又或者本金不多的朋友，第一步可考慮設定月供股票計劃。現時許多銀行的供款下限非常親民，大部份1,000元已有得傾，股票選擇亦不少，相當適合初哥投資者。累積一段時間後，便有機會收股息，嚐嚐被動收入的好滋味。
另外，亦可考慮增加MPF 自願供款，不過要留意強積金基金的收費問題，並以TVC扣稅限額 ，即6萬元為上限較為適當。
投資結語
時刻緊記本金在製造被動收入的重要性，再配合適當的投資，達成財務自由指日可待。