為退休財富增值 拆解強積金4大謬誤

打工仔每月要把部份血汗收入放進強積金供款，但對於選擇強積金存在不少迷思，例如轉移至保守基金便安枕無憂？回報愈好便代表基金公司收費愈高？自己毋須留意環球政治經濟局勢，基金經理會協助管理強積金？今次一次過為大家拆解強積金常見的四大謬誤。

1.保守基金無風險？

根據法例規定，每個強積金計劃必須有一隻保守基金，投資於短期銀行存款及短期債券，目標是賺取與銀行港元儲蓄存款利率相類似的回報，在不少強積金計劃中被稱為「貨幣市場基金」。不過保守基金並不等於零風險，積金局提醒仍可以出現負回報。回顧過去一年期回報，各受託人保守基金雖然未有錄得負回報，但回報只介乎0.18%至1.5%不等，跑輸通漲，難以為財富增值。

2.回報愈好收費愈高？

不少打工仔以為回報最好的強積金收費也最高，相反則愈低。其實回顧強積金過去一年期表現，便知道事實並非如此。以香港股票基金頭6位排名為例，排名第三的中國人壽強積金集成信託計劃的開支比率最低，顯示基金回報與基金開支比率不一定成為正比。

股票基金（香港）一年期回報排名首6位：

積金局數據，截至2019/12/31

3.自己毋須分析市況？

不少打工仔認為既然有基金經理管理強積金，自己便毋須再花心機管理，但基金經理只負責每隻基金的投資策略，至於打工仔本身的強積投資組合，雖然現時有預設投資策略幫助打工仔自動調節股債比例，但整體風險仍由自己判斷，如果過份保守便會錯失增取回報的機會，甚至最終落得跑輸通漲的下場。所以作為精明的打工仔應擔當自己的強積金經理，多留意本地及國際市場財經動態，及參加強積金講座豐富自己的理財知識，以便每季檢討自己的強積金策略。

4.某隻成份基金優秀，代表計劃內其他成份基金都優秀？

每個強積金計劃內有多達十多隻成份基金，但一隻成份基金回報優秀並不等於計劃內其他的成份基金同樣優秀。例如股票基金出名優秀的永明強積金基本計劃中，永明強積金基本計劃國際股票投資組合一年期回報達兩成六，但同系計劃內的永明強積金人民幣基金卻錄得-0.03%的回報，在同類基金中表現相對遜色。所以打工仔如果打算轉移強積金計劃時，應找出每個強積金計劃的優勢，並集中投資表現出眾的成份基金。