近日獨立理財顧問康宏理財 (康宏環球，SEHK:1019) 因偏離強積金的「註冊中介人操守要求指引」，未有把5,514名客戶界定為「風險錯配」，被積金局罰款50萬元。
「風險錯配」是什麼？界定和不界定有什麼分別？客戶有什麼損失？我們來一一拆解，再看看打工仔在此有什麼需要特別留意。
強積金中介人的責任
很多打工仔根本不會有機會接觸強積金「中介人」，因為公司的HR (人力資源) 已替僱員選定強積金受托人及計劃，打工仔頂多就是選選投資組合，之後「自動波」。
其實積金局已在2012年11月實施「僱員自選安排」， 除了為數幾十萬的僱主及自僱人士，立即多了250萬名打工仔一樣可以參與選擇強積金受托人及計劃。由於人數眾多，強積金受托人需要委托「中介人」向潛在客戶推銷旗下的強積金計劃。現時有註冊的「主事中介人」有412名，「附屬中介人」有32,542名。
中介人如何違規?
中介人必須謹守「註冊中介人操守要求指引」，而監管中介人的責任就落在積金局身上。根據強積金中介人程序覆檢委員會的2019年報告，在2017年11月至2019年4月期間，委員會共覆檢15宗有關中介的個案，結果12宗屬實，3宗不成立，積金局會針對其中5宗證明屬實的個案採取紀律行動。
這些個案的違規行為包括：未經同意轉移累算權益、偽冒簽名、冒充客戶以取得其強積金帳戶資料、未能清晰向客戶提供資料、未能盡快執行客戶指引、未能把客戶資料保密等。
所以有使用中介人服務的自僱人士及僱員們，要多加留意。
「錯配風險」有什麼風險？
今次被罰的違規項目，是註冊中介人操守要求指引裏，有關「行事需誠實、公平、符合客戶的最佳利益及持證」的條款。選強積金跟投資一樣，需評估個人風險承受程度，及投資項目的風險程度是否配合。很多僱員在選擇成份基金時，沒有留意這點，往往選了比自己風險承受程度高的投資；這時，中介人有責任告知僱員，如果僱員堅持選取這項基金，中介人必須把客戶的決定及過程、理由等等紀錄在案。
康宏的問題，就是有6,860名客戶有「風險錯配」的情況，當中只有1706名客戶被界定為風險錯配客戶，具有上述指引所須的書面確認。問題出在另外5,154名「風險錯配」的客戶，康宏並未就這些客戶作出所需的界定和跟進，所以被罰。
其實，風險錯配並不一定會帶來損失，只單純代表僱員選了風險較高的投資。康宏這次的失誤，看來只是程序上沒有完整的SOP (標準操作流程)，交了50萬學費，以後理應會改進。
對於強積金成員，這件事除了令大家明白了「風險錯配」是什麼。此外，亦提醒大家自己也有責任，不要錯估自己的風險承受能力，因為長遠對退休規劃可能帶來深遠影響。
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