經濟衰退殺到?要學識3招傍身

香港過去十年多,經濟都處於增長狀態,很多人已忘了經濟衰退是怎麼一回事。現時香港受中美貿易戰及社會事件左右夾攻,進入經濟衰退的機會越來越高。政府的預測是GDP零增長,不少券商銀行更預測負增長,大家應做好準備。

經濟衰退的三個過程

經濟衰退有不同程度的嚴重性,開始時先是“Slowdown“ (放緩),這時GDP增長慢下來,失業率開始上升,企業投資和個人消費都縮減;如果GDP的增長率連續6個月下跌,經濟進入“Recession”(衰退);情況沒有改善並持續惡化,就會進入“Depression” (蕭條)。

香港對上一次的經濟衰退,是2008/2009年次按風暴時,但經濟很快就反彈,負面影響遠不及1998年由亞洲金融風暴引發的那場經濟衰退。

現時牽動香港經濟的因素,比之前兩次的衰退更為複雜,未來會如何實在無法預測。所謂 “Hope for the best, prepare for the worst” (抱樂觀的態度,為最壞的情況做好準備),用以下3招持盈保泰,為可能出現的大風浪作好準備。

招式一:維持「正現金流」(Positive Cash Flow)

經濟不景氣,最重要是維持每月的收入大於支出,爭取盈餘。最大的風險是失業,就算自己的工作不屬於重災區如零售及服務業,亦必須保持危機感,因為現時看不到這波經濟放緩會拖多久,連動效應會有多大。盡力保住工作是上策,避免在這時跳槽,更不要隨便劈炮;有機會的話,爭取多份收入更好。

同理,這時務必減省非必要的開支,若以前一年去幾次旅行,現在可以把次數減少,務求壓縮開支,增加每月盈餘。去少幾次旅行的確不會因而買到樓,但儲起的錢可能將來能解燃眉之急。

招式二:不要增加負債

除非對自己的未來還款能力有百分百信心,否則應避免在經濟衰退時增加新的負債。

如果已有層樓在供,如非必要,避免在這時加按。買樓或換樓不是不可以,畢竟價格在這時可能會相當吸引,唯一條件就是水源充足,即就算沒有工作,也有足夠積蓄繳交最少24個月的供款;另外一個不能忽略的隱憂,就是負資產

經濟衰退時,利用槓桿作投資的風險會更高,原因是資產價格波動大,增加了被追孖展的機會,應盡量避免。

招式三:積極管理投資

以上兩招都屬於以靜制動,但對於投資,態度就要積極。

經濟衰退時,大部份投資者的資產都會縮水,帳上一堆紅色的負數,令人「睇見都眼冤」,很多人就乾脆丟着不管。其實在這時候,投資者更需要積極管理自己的資產組合,除了避免損失擴大,也可趁機尋寶,吸納優質資產。

所謂「積極」,是指做好以下幾件事:

  • 做好風險管理

投資者必須重新評估自己資產組合的風險。一般來說,經濟衰退時避險比即時獲利更重要,而風險承受的程度,會因應個人年齡、性格、投資能力及資產規模有所不同。如果想搞清楚自己的風險承受能力,很多大型銀行的官網都有提供測試工具,不妨多利用。

  • 勤做功課

時刻留意市場脈搏,並對有潛力的資產作深入觀察。

  • 再平衡資產組合(Asset Allocation Rebalancing)

部份投資者會選擇定期作「再平衡」,也有人會在某些指標改變後才作再平衡。兩種方法都可以,只要能按原定計劃執行便行,避免被市場氣氛左右。

經濟衰退是正常的循環,身處其中當然會令人心情憂鬱,這段時間只要盡力持盈保泰,便可平穩度過。

分享給你的朋友

美股表現近年持續強勁,不知如何入手?我們精選了10隻高增長美股,並撰寫了《不應錯過的10隻高增長美股》免費報告。立即按此下載!

想提早退休? 想提高每月的被動收入?

我們撰寫的《必須收藏的收息股投資指南》電子書用實例教您挑選出真正可長期持續派息的收息股及揭示必要避開的收息「陷阱」。要知道打造穩健收息投資組合的竅訣,請立即按此免費下載!

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。
HK MoneyClub (www.hkmoneyclub.com)